力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式获得本期债券均视作同意并接受《债

  （ ）予 以公 告 。发 行人 亦 将通 过 深圳 证 券交 易 所网 站

  流。2013 年、2014 年和 2015 年，发行人合并口径营业收入分别是 8.64 亿元、

  11.33 亿元和 8.87 亿元；归属于母企业所有者的净利润分别为 2.72 亿元、3.70

  亿元和 2.59 亿元；发行人经营活动产生的现金流净额分别为 0.82 亿元、3.04

  亿元和 1.78 亿元。发行人目前的经营情况、财务情况和资产质量良好，但在本

  六、经远东资信评定，这次发行的债项评级为 AA 级；主体评级为 AA 级，

  本公司最近一期末的净资产为 15.88 亿元（截至 2015 年 12 月 31 日合并报

  表中所有者的权利利益合计），本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 3.00

  亿元（2013 年、2014 年及 2015 年归属于母企业所有者的净利润分别为 2.72

  亿元、3.70 亿元和 2.59 亿元），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。截至

  2015 年 12 月 31 日，本公司合并口径资产负债率为 12.86%，母公司口径资产

  七、本次债券发行规模 5 亿元，债券发行期限为 5 年，附第 3 年末发行人

  人主体信用等级为 AA，评级展望为稳定，本次债券信用等级为 AA，本次债券

  九、2015 年 12 月 14 日，公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关于

  公司发行公司债券的议案》，并提交公司 2015 年度第二次临时股东大会审议。

  2015 年 12 月 31 日，公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过了《关于

  2016 年 3 月 25 日，经中国证监会签发的“证监许可【2016】590 号”文

  核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 5 亿元的公司债券，本次

  亿元，实现了迅速增加。2015 年度，公司营业收入为 8.87 亿元，较 2014 年度

  营业收入下滑 21.71%；纯利润是 2.59 亿元，较上年净利润 3.70 亿元下降

  2015 年营业收入的增长产生了一定影响。公司对有关政策变化敏感度较高，公

  发展主营业务，研发了系列现金处理设备新产品，如人民币鉴别仪（A 类）、新

  一代 302 系列纸币清分终端、中型纸币清分机、全自动现钞清分环保流水线、

  前、后台的小型纸币清分机、人民币鉴别仪（A 类）等产品因其配置数量庞大，

  且结构相对简单，是银行议价的主要目标。同时由于普遍看好纸币清分机等领域，

  十八、截至 2015 年 12 月 31 日，公司直接或间接控制的公司（或合伙企业）

  共有 12 家，逐步形成了以鞍山为现钞处理设备研发和制造基地、以大连、北京、

  占流动资产的 41.02%，占资产总额的 32.11%，其中一年以内应收账款余额为

  47,756.18 万元，占应收账款余额的 80.15%。报告期期末公司应收账款绝大部

  知》（财税[2012]27 号）规定：国家规划布局内的重点软件企业和集成电路设计

  企业，如当年未享受免税优惠的，可减按 10%的税率征收企业所得税。公司 2013

  发行人在 2008-2010 年度、2011-2013 年度分别通过高新技术企业认定。

  2014 年 10 月 22 日，聚龙股份通过高新技术企业复审，资格有效期 3 年，高新

  技术企业可享受按 15%的税率征收企业所得税的优惠政策。由于 2015 年度国家

  规划布局重点软件企业复审工作尚未启动，公司未能享受 10%的所得税的税率优

  恢复执行 25%的企业所得税税率，将给公司的税负、盈利带来某些特定的程度的影响。

  的比例分别为 51.88%、62.10%和 46.95%。销售前五名客户主要为国内知名银

  二十二、公司于 2016 年 2 月以增资扩股形式投资培高（北京）商业连锁有

  控股股东、实际控制人持有股份的 63.12%，占公司总股本的 35.09%。

  七、发行人最近三年内是不是真的存在违反法律法规及受处罚的情况，董事、监事、高级管理人

  八、发行人与控制股权的人、实际控制人在业务、资产、人员、财务、机构等方面的分开

  十一、发行人最近三年内是不是真的存在资金被控制股权的人、实际控制人及其关联方违规占用，

  或者为控制股权的人、实际控制人及其关联方做担保的情形 .................... 57

  十二、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的建立

  十三、发行人信息公开披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 ................ 57

  2015 年 12 月 14 日，公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关于公司

  发行公司债券的议案》，并提交公司 2015 年度第二次临时股东大会审议。

  2015 年 12 月 31 日，公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过了《关于

  2016 年 3 月 25 日，经中国证监会签发的“证监许可【590】号”文核准，

  2、债券名称：聚龙股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债

  4、票面金额及发行价：本次债券票面金额为人民币 100 元，按面值发行。

  5、债券期限：本期发行的债券期限为 5 年，附第 3 年末发行人上调票面利

  第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利率。发行人在本期债券第 3 个计息年度

  付息日前的第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息公开披露媒体上发布关于是否

  幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第 3 个计息年度付息日将其持有的

  本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 3 个计息年度付息日即

  工作。公司发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起 3 个

  14、付息日期：本期债券存续期间，付息日为 2016 年至 2021 年每年的 5

  月 11 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间

  15、本金支付日：本期债券的兑付日为 2021 年 5 月 11 日。如遇法定节假

  日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。

  信用等级为 AA，本次债券符合进行质押式回购交易的门槛，具体折算率等

  2016 年公司债券信用评级报告》远东证评（2015）009 号，发行人主体长期信

  其信用等级，并在发行人公布年度审计报告后 2 个月内出具跟踪评级报告，并按

  本次债券规模计划不超过人民币 5 亿元。以 5 亿元的发行规模计算，本次

  亿元。2015 年公司合并报表净资产为 15.88 亿元，本次债券发行后的累计公司

  债券余额占公司 2015 年合并口径净资产的比例为 31.49%，未超过最近一期末

  EBITDA 利息保障倍数=（总利润+利息费用+折旧摊销）/（列入财务费用的利息支出+资本化利息

  2,000 万元，其中聚龙集团出资 1,300 万元，持股票比例 65%；柳永诠出资 700

  万元，持股票比例 35%。聚龙有限于 2004 年 3 月 9 日在鞍山市工商行政管理局登

  2008 年 3 月，根据聚龙有限股东会决议，聚龙集团将其持有的聚龙有限

  25%股权分别转让给柳永诠、周素芹等 16 位自然人，聚龙有限于 2008 年 3 月

  2008 年 4 月，根据聚龙股份股东会决议，公司以经审计的截至 2008 年 3

  辽宁聚龙金融设备股份有限公司（以下简称“辽宁聚龙”），并于 2008 年 4 月

  2009 年 8 月，经辽宁聚龙股东大会决议，天津腾飞钢管有限公司、自然人

  王晓东向本公司增资扩股，同时聚龙集团将其持有的本公司 247.52 万股无偿赠

  与张奈等 15 位自然人，将 227.54 万股转让给孟淑珍等 7 位自然人；赵艳将持

  有的辽宁聚龙 8.96 万股转让给孟淑珍。增资后公司注册资本变更为 6,360 万

  经中国证监会“证监许可【2011】443 号”文核准，公司向社会公众公开

  发行境内上市股票 2,120 万股，并于 2011 年 4 月 15 日在深圳证券交易所创业

  辽宁聚龙根据 2011 年度股东大会决议，以 2011 年 12 月 31 日公司总股本

  8,480 万股为基数，以资本公积转增股本，转增后 辽宁聚龙注册资本增至

  辽宁聚龙根据 2012 年度股东大会决议，以 2012 年 12 月 31 日公司总股本

  16,960 万股为基数，以资本公积转增股本，转增后辽宁聚龙注册资本增至

  辽宁聚龙根据 2013 年度股东大会决议，以 2013 年 12 月 31 日的总股本

  30,528 万股为基数，以未分配利润和资本公积转增股本，转增后辽宁聚龙注册

  辽宁聚龙根据 2014 年第一次临时股东大会决议，将企业名称由“辽宁聚龙

  金融设备股份有限公司”变更为“聚龙股份有限公司”并于 2014 年 8 月 28 日

  截至 2015 年 12 月 31 日，发行人前十名股东及持股情况如下：

  技中 锁培 媒培 限辽 物辽 备大 备辽 务国 司欧 司聚 有聚 展聚 息聚

  服孵 有高 有高 公宁 流宁 有连 有宁 培家 洲 龙 限龙 有龙 科龙

  务芳 限（ 限（ 司聚 科聚 限聚 限聚 训金 聚 南 公办 限（ 技融

  经营范围 咨询、技术转让，计算机系统集成及综合布线（以上均不含专项审批）；

  截至 2015 年 12 月 31 日，安阳聚龙鑫融信息技术服务有限公司尚未实际

  联执委、鞍山市工商联副主席、鞍山民营企业协会副会长、辽宁科技大学 MBA

  1、截至本募集说明书签署之日，柳永诠共持有公司股份 154,820,096 股，

  占公司股份总数的 28.17%；柳永诠已累计质押股份 116,505,145 股，占其持有

  2、截至本募集说明书签署之日，聚龙集团共持有公司股份 114,368,112 股，

  占公司股份总数的 20.81%；聚龙集团已累计质押股份 73,875,014 股，占其持

  3、截至本募集说明书签署之日，周素芹共持有公司股份 36,288,000 股，

  占公司股份总数的 6.60%；周素芹已累计质押股份 9,500,000 股，占其持有公

  占控股股东、实际控制人持有股份的 63.12%，占公司总股本的 35.09%。

  截至 2015 年 12 月 31 日，发行人现任董事、监事及高级管理人员基本情

  华女士作为项目负责人承担过国家 863 计划“金融自动化装备集成信息化系统

  关键技术探讨研究及应用”、“多币种智能鉴伪分拣系统”、全国重点新产品“全自动

  捆钞机器人”、国家高技术产业化项目“JL400 系列网络智能仪表产品”的研制

  事。吴庆洪先生作为项目高级工程师曾参与国家 863 计划“金融自动化装备集

  成信息化系统关键技术探讨研究及应用”、“多币种智能鉴伪分拣系统”、全国重点新

  产品“全自动捆钞机器人”、国家高技术产业化项目“JL400 系列网络智能仪表

  王雁：女，中国国籍，无境外永久居留权，出生于 1967 年，MBA，高级

  科技大学工商管理学院院长、辽宁科技大学 MBA 教育中心主任、鞍山银行股

  授。曾任东北财经大学副校长、鞍钢股份独立董事。马国强先生已于 2014 年 8

  白莉：女，中国国籍，无境外永久居留权，出生于 1972 年，助理工程师。

  环境及职业安全体系认证，产品通过了 CE、FCC、ROHS、CB、CCC、CQC

  工制造基地，其中高精度数控加工设施、专业化检测设备 200 多台套，拥有 6

  工行、建行、交行等 13 家商业银行总行。自 2011 年 4 月 15 日上市以来，公

  为“中国最具成长性企业”。在 2015 年度《福布斯》中文版“中国上市潜力企

  聚龙股份在全国设立 6 大区域营销服务中心，在全国 31 个省、自治区、直

  辖市及辖区地市共设立 326 个地市分支服务机构，派驻 1000 余位专业人员，

  清分机 2B1(B)点验 币 5 元-100 元券纸币；券别检测功能；金额合计功

  东、西南和东北 6 个区域营销中心。区域营销中心参与营销战略方案的策划，

  注 1、注 2：为便于比较分析，发行人将各地农村商业银行汇总统计，将各地信用社合作联社汇总统

  产品以及电子元器件价格的下跌（见图 5），金融机具产品的原材料成本有所下

  银行业金融机构境内外本外币资产总额为 172.3 万亿元，同比增长 13.87%。

  商业银行不良贷款余额 8426 亿元，不良贷款率 1.25%，信用风险继续上升，

  银行业资产和负债规模稳步增长。2014 年 12 月末，我国银行业金融机构

  境内外本外币资产总额为 172.3 万亿元，同比增长 13.87%。其中，大型商业

  银行资产总额 71.0 万亿元，占比 41.21%，同比增长 8.25%；股份制商业银行

  银 行业金融机构境内 外本外币负债总金额 为 160.0 万亿元，同比增长

  13.35%。其中，大型商业银行负债总金额 65.7 万亿元，占比 41.07%，同比增长

  则》的相关规定，截至 2015 年 12 月 31 日，和发行人存在控制关系的关联方

  注：公司全资子公司辽宁聚龙金融自助装备有限公司持有鞍山聚乐投资管理中心（有限合伙）25%的份额，

  截至 2015 年 12 月 31 日，除控制股权的人及实际控制人外，不存在别的持有

  公司 5%以上（含 5%）股权的关联方，不存在发行人合营和联营企业的关联方。

  注：新疆科大聚龙集团股权投资合伙企业前身为辽宁科大聚龙集团投资有限公司。

  2014 年 12 月 1 日，公司第二届董事会第三十七次会议审议通过了《关于

  28,415.4 平方米的地面建筑工程，协议总价款约为 4,724.15 万元，公司关联交

  公司于 2012 年 7 月 25 日与中国银行鞍山高新区支行签定了编号为 2012

  年鞍中银高聚授字 001 号的授信额度协议，该协议自 2012 年 7 月 25 日至 2013

  年 7 月 4 日止，授信额度为 6,000 万元。聚龙集团与柳长庆共同提供连带责任

  公司于 2013 年 9 月 5 日与中国银行鞍山高新区支行签定了编号为 2013

  年鞍中银高聚授字 001 号的授信额度协议，该协议自 2013 年 7 月 25 日至 2014

  年 3 月 9 日止，授信额度为 10,000 万元。聚龙集团与柳长庆共同提供连带责

  公司于 2013 年 9 月 9 日与中国银行鞍山高新区支行签定了编号为

  日止，授信额度为 10,000 万元，柳长庆与柳永诠共同提供连带责任保证。

  金额在 1000 万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交

  关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上，或者与关联法人发生的交易金额在

  100 万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易事

  项；公司与关联方发生的交易（公司获赠现金资产和做担保除外）金额在 1000

  的金额在 30 万元人民币以下的关联交易；（2）公司与关联法人发生的交易金

  额在 100 万元人民币以下，或占本公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以

  关联交易以及与关联法人达成的金额在 100 万元以上（含 100 万元）且占公司

  最近经审计净资产绝对值的 0.5%以上（含 0.5%）的关联交易发表单独意见。”

  第二十八条：“公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上（含 30

  第二十九条：“公司与关联法人发生的交易金额在 100 万元以上（含 100

  万元），且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上（含 0.5%）的关联交

  规范运作，维护公司股东特别是社会公众股东的合法权益，根据《公司法》、《证

  券法》、《上市公司信息公开披露管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

  范运作指引》、《深圳证券交易所上市公司投资者关系管理指引》、《创业板信息

  披露业务备忘录第 16 号——投资者关系管理及其信息公开披露》、《公司章程》及其

  华普天健会计师事务所（北京）有限公司对发行人 2013 年、2014 年和 2015

  年的财务报告进行了审计，并出具了 “会审字[2014]1784 号”、“会审字

  注：上述指标中除母公司资产负债率的指标外，其他均依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如

  利息保障倍数=（总利润+利息费用+折旧摊销）/（资本化利息支出+利息费用）

  每股收益指标和净资产收益率指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息公开披露编报规则第 9 号—净资产

  收益率和每股盈利的计算及披露》（2010 修订）的规定计算。上表中其他每股指标均比照执行

  根据“公开发行证券的公司信息公开披露解释性公告第 1 号——非经常性损益”，

  三届董事会第十二次会议审议通过，并经公司 2015 年度第二次临时股东大会批

  以 2015 年 12 月 31 日公司财务为基准，不考虑发行费用，假设本期债券发

  的 12.86%增至发行后的 31.61%，流动负债占负债总金额的比例由发行前的

  95.44%下降为 30.46%，中长期负债规模的提升，有利于增强公司资金使用的稳

  （本页无正文，为《聚龙股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债

  证券之星估值分析提示聚龙退盈利能力平平，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。从短期技术面看，近期消息面活跃，主力资金有流出迹象，短期呈现震荡趋势，市场关注意愿一般。更多

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